تحلیل انس جهانی از نگاه بازار

تورم در ایالات متحده در ژوئن به اوج خود یعنی ۹.۱ درصد رسید، سپس شروع به عقب نشینی کرد و طبق آخرین CPI ایالات متحده برای دسامبر ۲۰۲۲ که هفته گذشته منتشر شد، ۶.۵٪ بود، این اولین باری بود

طلا تحت تأثیر چهار متغیر است:

1. تغییرات در دلار آمریکا
۲. تورم شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)
۳. تغییرات در بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله ایالات متحده
۴. احساسات سرمایه گذار

اگرچه تورم در سال گذشته از طلا حمایت کرد، اما تهاجمی که بانک‌های مرکزی برای تشدید سیاست‌های پولی انجام دادند،
دلار آمریکا را تقویت کرد و بازدهی خزانه‌داری را بالا برد و باعث ایجاد باد مخالف برای فلزات گرانبها شد.
در نتیجه، احساسات سرمایه‌گذاران نیز ضعیف بود.
تورم در ایالات متحده در ژوئن به اوج خود یعنی ۹.۱ درصد رسید، سپس شروع به عقب نشینی کرد
و طبق آخرین CPI ایالات متحده برای دسامبر ۲۰۲۲ که هفته گذشته منتشر شد، ۶.۵٪ بود، این اولین باری بود
که تورم در ایالات متحده از نوامبر ۲۰۲۱ به زیر ۷٪ رسید.

با انتشار شاخص CPI و با کاهش تورم سیاست گذاران فدرال رزرو از ادامه روند کاهشی تورم در دسامبر ابراز آرامش کردند
و راه برای افزایش احتمالی ۲۵ واحدی نرخ بهره در نشست بعدی در فوریه هموار شد.
به این ترتیب طلا به اوج قیمت ۹ ماهه خود رسید و با افزایش هفتگی ۲.۸ درصدی خود را به بالای ۱۹۲۰ دلار در هر اونس رساند.

هم اکنون قیمت طلا در حوالی اوج خود مانده است و منتظر آمار تورمی این هفته می باشد.
بریتانیا، منطقه یورو، آلمان و کانادا آمارهایی را در مورد فشار قیمت‌ها منتشر خواهند کرد.
تصمیمات مربوط به نرخ بهره در چین و ژاپن نیز در مورد توجه قرار گرفته است.

ادامه نشانه های کاهش تورم می تواند راه را برای نرخ بهره کمتر هموار کند.
معامله گران با احتمال ۹۵ درصدی پیش بینی می کنند که فدرال رزرو در نشست اول فوریه خود نرخ بهره را ۲۵ واحد افزایش دهد.
اگرچه فدرال رزرو هنوز نشانه ای از چرخش معکوس نشان نداده است، بازارها انتظار دارند که این اتفاق در مقطعی از سال جاری رخ دهد.
با کاهش تورم شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده برای ششمین ماه متوالی در دسامبر و تعدیل
به ۶.۵٪ در مقابل ۷.۱٪ در نوامبر، این انتظار بازار ممکن است تقویت شود.
حتی اگر فدرال رزرو در نیمه اول سال جاری در مسیر انقباض خود باقی بماند، سرعت افزایش نرخ می تواند کاهش یابد.
البته نمی توان مسیر دقیق را پیش بینی کرد.
با این حال، اجماع بازار حداقل پیش‌بینی می‌کند که جنگ‌طلبی نسبت به سال گذشته کاهش یابد.

به گفته برخی از تحلیلگران ، انتظار می‌رود قیمت طلا در سال جاری به بالای ۲۰۰۰ دلار در هر اونس افزایش یابد،
البته با اندکی تلاطم، زیرا ایالات متحده سرعت افزایش نرخ را کاهش داده و در نهایت افزایش آن را متوقف می‌کند.

تحلیلگران بانک آمریکا می گویند که «تضعیف بازده ارز و اوراق قرضه ایالات متحده به بادهای موافق برای فلز زرد تبدیل خواهد شد
و طلا را در ماه های آینده به بالای ۲۰۰۰ دلار در هر اونس خواهد رساند.»

نیتش شاه، تحلیلگر WisdomTree، گفت که با فشار کمتری از سوی دلار و اوراق قرضه،

سرمایه گذاران احتمالاً شمش را به عنوان پوششی در برابر تورم و تلاطم های اقتصادی خریداری می کنند
و افزود که قیمت ها به راحتی می تواند تا پایان سال به بالای ۲۱۰۰ دلار در هر اونس برسد.
اما به گفته تحلیلگران، طلا ممکن است در کوتاه مدت خیلی سریع پیش رفته باشد و نیاز به اصلاح داشته باشد.
همچنین تحلیلگران معتقدند در صورتی که قیمت ها از سطح فعلی به محدوده ۱۸۷۰ تا ۱۹۰۰ دلار در هر اونس کاهش یابد،
انتظار می رود روند صعودی معکوس شود.و اگر به زیر ۱۸۰۰ دلار برسد می تواند تا ۱۷۳۰ دلار نیز سقوط کند.



در گلدیس بیشتر بخوانید: طلا در آستانه هفته ای پر داده