سرگذشت طلا در سال 2022

قیمت طلا با نزدیک شدن سریع به سال ۲۰۲۳، داده های دریافتی و نظرات تندرو فدرال رزرو را می سنجد

قیمت طلا با نزدیک شدن سریع به سال ۲۰۲۳، داده های دریافتی و نظرات تندرو فدرال رزرو را می سنجد
در حالی که تنها یک هفته تا سال ۲۰۲۳ باقی مانده است، طلا پس از یک سال بسیار پرنوسان که شاهد افزایش قیمت فلز گرانبها
به بالای ۲۰۰۰ دلار در هر اونس در بهار بود و به پایین ترین سطح خود در نزدیکی ۱۶۳۰ دلار در هر اونس در پاییز رسید،
نسبت به سال گذشته کمی بیش از ۱ درصد کاهش یافت.

معاملات آتی طلای Comex در فوریه به دنبال بسته شدن در حدود ۱۸۰۹ دلار در هر اونس در روز جمعه بود که این قیمت ۰.۵ درصد
افزایش در هفته را نشان می دهد.

به گفته مایک مک گلون، استراتژیست ارشد Bloomberg Intelligence، «طلا ممکن است در سال ۲۰۲۲ به پایین ترین سطح قیمتی
رسیده باشد. مک گلون روز پنجشنبه گفت: «ما طلا را به عنوان دارنده بهترین عملکرد در سال ۲۰۲۳ می بینیم،
به خصوص اگر تضعیف کالاها باعث شود که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره کند.»

تمرکز این هفته بر آخرین تولید ناخالص داخلی (GDP)، شاخص قیمت PCE، کالاهای بادوام و داده های فروش خانه بود.
اقتصاددانان ولز فارگو می‌گویند :«داده‌های این هفته نشان داد که اقتصاد ایالات متحده سال را با شرایطی متفاوت به پایان می‌رساند.
بازار مسکن عموماً نشانه‌های وخامت بیشتری را در ماه نوامبر نشان داد و اطلاعات مربوط به سفارش‌های کالاهای بادوام عموماً
ضعیف‌تر از حد انتظار بود، در حالی که بازبینی‌ داده‌های منتشر شده قبلی نشان می دهد که مصرف‌کنندگان در حال حاضر نسبت به
چند ماه پیش ضعیف‌تر هستند.»

بازارها در تلاش هستند تا چشم انداز آغاز سال آینده را تنظیم کنند و داده ها نشانه های متفاوتی از کند شدن اقتصاد،
کاهش تورم و فدرال رزرو همچنان تندرو را نشان می دهد.این همان معمایی است که طلا با ورود به سال جدید سعی می کند آن را حل کند.
اندرو گرانتام، اقتصاددان ارشد CIBC Capital Markets گفت: «جروم پاول، رئیس فدرال رزرو تلاش کرده است تا این تصور را به
سرمایه‌گذاران القا کند که نرخ‌های بهره باید برای مدت طولانی‌تر از آنچه قبلاً تصور می‌شد بالاتر باشد تا تورم را کنترل کند.»
با این حال، بازارهای مالی آن را قبول نمی کنند، زیرا کاهش نرخ بهره در اواخر سال ۲۰۲۳ قیمت گذاری می شود و بازده اوراق قرضه از
بالاترین سطح قبلی خود فاصله دارد.

پاول در ماه دسامبر به بازارها گفت که پس از افزایش ۴۲۵ واحدی نرخ بهره در سال ۲۰۲۲، فدرال رزرو هنوز به اندازه کافی محدود کننده
نیست و نرخ ها باید برای مدت طولانی تری بالاتر بماند.
اما تحلیلگران آن را به طرق مختلف تفسیر می کنند. گرانتام روز جمعه گفت:
" بالاتر برای مدت طولانی تر "به این معنی است که بانک های مرکزی به دلیل نگرانی های تورمی ماندگار،نسبت به گذشته احتمالا دیرتر و کمتر تهاجمی به رشد نزولی و ریسک های رکود
واکنش نشان خواهند داد. این واکنش جدید نشان می دهد که بازار ها باید در مقطعی از سال ۲۰۲۳ خرید را شروع کنند.
روندی که فعالان بازار مشاهده می کنند این است که تورم با چه سرعتی کاهش می یابد و رشد آن کند می شود.
. اندرو هانتر اقتصاددان ارشد Capital Economic گفت:
«داده های روز جمعه تأیید کرد که تورم PCE در ماه نوامبر کاهش بیشتری داشته است و مجموعه جدید تورم اجاره بها که این هفته
توسط محققان فدرال رزرو کلیولند منتشر شد، به دیدگاه ما مبنی بر ادامه کاهش شدید تورم در سال ۲۰۲۳ قوت می بخشد.»

غافلگیری بزرگ این هفته، خواندن نهایی تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه سوم بود که رشد ۳.۲ درصدی را در مقابل برآورد
قبلی ۲.۹ درصدی نشان داد. نتیجه قوی تر از حد انتظار بر طلا تاثیر گذاشت و قیمت ها را به ۱۸۰۰ دلار نزدیک کرد.
در همین حال، معیار ترجیحی فدرال رزرو برای اندازه گیری تورم - عدد اصلی سالانه PCE - پس از خواندن ۵ درصدی اکتبر به ۴.۷
درصد در نوامبر کاهش یافت. هفته آینده یک هفته تعطیل بین کریسمس و سال نو است و نوید سکوت را می دهد. اما هفته اول سال جدید با انتشار آمار کلیدی،
از جمله حقوق و دستمزد غیرکشاورزی آغاز می شود، که فدرال رزرو در حال حاضر بسیار دقیق آنها را تحت نظر دارد.

فراخوان های اجماع بازار به دنبال این است که اقتصاد ایالات متحده در ماه دسامبر ۲۰۰۰۰۰ موقعیت شغلی اضافه کند
و نرخ بیکاری در ۳.۷٪ باقی بماند.اطلاعات دیگری که باید به آن توجه داشت PMI تولید و خدمات موسسه ISM است
که برای هفته اول ژانویه برنامه ریزی شده است.

هانتر روز جمعه خاطرنشان کرد: "ما انتظار داریم هر دو بررسی ISM در ماه دسامبر کاهش یافته باشد،
که به کاهش مداوم رشد GDP اشاره دارد و ما به طور موقت در حال افزایش ۲۰۰۰۰۰ نفری در حقوق و دستمزد غیرکشاورزی هستیم."
به گفته تحلیلگر ارشد کیتکو، Jim Wyckoff، تحلیل تکنیکال طلا یک روند صعودی شش هفته ای را نشان می دهد.
هدف قیمت صعودی بعدی گاوها این است که در معاملات آتی فوریه بالاتر از مقاومت ۱۹۰۰.۰۰ دلار بسته شود.
هدف بعدی کوتاه مدت خرس ها، پایین آوردن قیمت های آتی به زیر حمایت ۱۷۷۵.۰۰ دلار است.
مقاومت اول در ۱۸۲۳.۰۰ دلار و سپس در قیمت اوج این هفته یعنی ۱۸۳۳.۸۰ دلار است.
حمایت اول در پایین ترین سطح این هفته ۱۸۹۲.۷۰ دلار و سپس ۱۸۸۲.۰۰ دلار مشاهده می شود."



در گلدیس بیشتر بخوانید: قیمت طلا پس از آزمایش ۱۸۰۰ دلار ، کاهش یافت